來源：金融虎網作者：凱文
Meta platform Inc.是標準普爾500指數(S&P 500)中少數幾家沒有債務的公司之一，隨著現金流和股價下跌，該公司首次發(fā)行了100億美元的公司債券。
(資料圖片僅供參考)
據知情人士透露，這家社交媒體巨頭的債券交易分四部分出售。在最初討論了1.75至1.8個百分點后，這位不愿透露細節(jié)的知情人士表示，此次發(fā)行的最長部分是40年期證券，收益率比美國國債高出1.65個百分點。據一位熟悉需求的人士說，紐約午盤早些時候，訂單金額達到了300多億美元的峰值。
該公司在借貸問題上的立場可能隨著其業(yè)務狀況的變化而改變。Meta剛剛公布了第一個季度收入同比下降的數據，原因是數字廣告市場的不確定性，而數字廣告市場多年來一直推動著該公司的增長。
Facebook和Instagram的母公司擔心年輕人正在放棄其平臺，轉而使用字節(jié)跳動公司的TikTok。它有著巨大而昂貴的雄心壯志，要在Metaverse建立一個全新的互聯網，一個沉浸式的虛擬現實世界，首席執(zhí)行官馬克·扎克伯格想象我們未來將在這里交流、工作和購物。
股票回購
債券銷售所得可用于資本支出、股票回購、收購或投資等目的。彭博情報分析師曼迪普?辛格和阿什利?金表示，該公司更有可能將這筆資金用于大幅增加股票回購，并聘用和留住有才華的員工，而不是增加在Metaverse的投資支出。
Meta一直在用現金回購股票，包括今年第二季度的51億美元，根據上周發(fā)布的財報，截至6月30日，該公司有243億美元可供回購。截至周三收盤，該公司股價已從9月份的高點腰斬逾一半，至168.80美元，這使得回購成本更低。BI分析師羅伯特?希夫曼(Robert Schiffman)在一份報告中寫道，基于2022年的息稅折舊攤銷前利潤共識，即使是發(fā)行大規(guī)模交易，杠桿率也將保持在1倍以下。
彭博社匯編的數據顯示，該公司的現金儲備較去年同期減少了236億美元。這是同期標準普爾500指數(S&P 500)非金融類公司最大的現金損失之一。
盡管擁有大量現金儲備，但Meta在科技行業(yè)的許多大型同行都以低利率大舉借貸。彭博社(Bloomberg)匯編的數據顯示，包括Meta在內，截至最近一個季度，標準普爾500指數成份股中只有18家公司沒有未償還的短期或長期債務(不包括租賃債務)。
過去一個月，包括蘋果(Apple Inc.)和英特爾(Intel Corp.)在內的其他科技公司都借信貸市場上漲之機發(fā)行債券。這兩家公司正在利用收益率在全年飆升后逐漸走低的機會，為市場提供了一個相對穩(wěn)定的時刻。
標普全球評級(S&P Global Ratings)給Meta的評級為AA-投資級，而穆迪投資者服務公司(Moody "s Investors Service)給Meta的評級為A1，相當于下調了一級。
穆迪在一份報告中表示:“Meta獲得A1發(fā)行人評級是基于其強大的信用檔案，這反映了其平臺品牌在社交網絡領域的全球領先地位，并擁有廣泛的用戶基礎。”
摩根斯坦利、摩根大通、美國銀行和巴克萊銀行周四進行了債券發(fā)行。周三，Meta和幾家銀行給固定收益投資者打了一系列電話，向他們推銷這筆交易。
