【14:12 勁嘉股份(002191)2021年業績快報點評：業績穩健增長 新型煙草業務表現亮眼】
2月28日給予勁嘉股份(002191)強推評級。
煙標主業穩中有升，彩盒、新材料和新型煙草業務增長較好，維持“強推”評級。煙標方面公司積極參與招投標，逐步消除前期不利因素，新業務方面公司彩盒業務維持高增長，新材料業務逐步放量，新型煙草業務潛力巨大。該機構上調公司盈利預測，預計公司2021-2023 年歸母凈利潤分別為10.06/12.38/15.32（前值9.72/11.65/13.35）億元，對應當前股價PE 分別為25/20/16 倍。考慮到公司煙標行業龍頭地位以及多元化業務快速增長，根據DCF 估值模型，上調公司目標價至20.6（前值18.0）元/股，對應2022 年25 倍PE，2023 年20 倍PE，維持“強推”評級。
風險提示：訂單波動，新型煙草滲透率提升不及預期，政策風險。
該股最近6個月獲得機構24次買入評級、2次增持評級、1次增持評評級、1次跑贏行業評級、1次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次強推評級。
【13:57 浙江美大(002677)：穩健經營特性彰顯 利潤水平逆勢提升】
2月28日給予浙江美大(002677)強推評級。
投資建議：考慮到行業競爭加劇及大宗商品漲價風險，該機構調整公司21/22/23年EPS 預測分別至1.04/1.18/1.36 元（原值為1.06/1.26/1.48 元），對應PE 分別為15/13/12 倍。參考可比公司估值，維持公司目標價21 元，對應22 年18 倍PE。公司市場優勢地位領先，長期增長動力充足，維持“強推”評級。
風險提示：地產調控加大，行業競爭加劇，原材料價格大幅波動。
該股最近6個月獲得機構9次買入評級、3次增持評級、2次推薦評級、2次強推評級、1次審慎增持評級、1次“買入評評級、1次“增持“投資評級、1次買入-A的投評級、1次買入評級。評評級、1次跑贏行業評評級、1次強烈推薦-A評級、1次優于大市評級。
