【10:49 藥明康德(603259)：業(yè)績強勁增長 2022年預計將實現(xiàn)超高增速】
3月25日給予藥明康德(603259)強烈推薦-A評級。
盈利預測與投資建議：公司獨特的一體化CRDMO（合同研究、開發(fā)與生產(chǎn)）和CTDMO（合同檢測、研發(fā)和生產(chǎn)）業(yè)務模式持續(xù)發(fā)力，各業(yè)務板塊均行業(yè)領(lǐng)先。此外，公司近期公布2022 年1 至2 月經(jīng)營情況，在手訂單和銷售收入同比增速均超過65%，創(chuàng)下歷史新高。公司預計2022 年第一季度收入同比增長將達到65-68%。展望全年，公司收入同比增長有望達到65-70%。該機構(gòu)預計2022-2024 年歸母凈利潤為81.4/97.7/118.6 億元，對應PE 分別為43/35/29X，維持“強烈推薦-A”評級。
風險提示：產(chǎn)能建設(shè)不及預期、政策變化、匯率波動、生產(chǎn)等風險。
該股最近6個月獲得機構(gòu)48次買入評級、4次買入-A的投評級、4次推薦評級、3次增持評級、3次買入評評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強烈推薦-A評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級。
