睿遠(yuǎn)“一號基金”(睿遠(yuǎn)成長價值)的基金經(jīng)理傅鵬博、朱璘、陳燁遠(yuǎn)以及其他2位同事日前“組團(tuán)”出擊調(diào)研了一家公司，而這個公司在過去八個月里跌了60%。
更有趣的是這個公司所在的板塊，在過去兩個月內(nèi)的年報和基金經(jīng)理路演中被頻頻提到。
周蔚文、陸彬、張坤等都談及了相關(guān)行業(yè)的前景，包括行業(yè)景氣是否逆轉(zhuǎn)，估值合理性等等。
這個行業(yè)究竟為何吸引了那么多大佬關(guān)注？
12家機(jī)構(gòu)組團(tuán)“深入”
據(jù)夢網(wǎng)科技公布的投資者關(guān)系記錄顯示，十二家機(jī)構(gòu)于4月1日電話形式調(diào)研了該公司。
參與調(diào)研的人包括傅鵬博等5位睿遠(yuǎn)基金投研成員，和諧匯一凌晨、趣時資產(chǎn)孫銀等知名機(jī)構(gòu)投研團(tuán)隊(duì)。
上一次，傅鵬博率眾調(diào)研還是2個月前，從這個角度說，夢網(wǎng)確實(shí)吸引了傅鵬博相當(dāng)?shù)年P(guān)注度。
傳媒板塊看新業(yè)務(wù)
相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，夢網(wǎng)科技目前在運(yùn)營中國最大的B2C企業(yè)短信平臺，該公司屬于傳媒板塊。
不過，上述短信平臺業(yè)務(wù)并不是調(diào)研機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。夢網(wǎng)科技調(diào)研紀(jì)示，此次機(jī)構(gòu)關(guān)注的問題更多的集中在公司國際云通信業(yè)務(wù)，以及5G的影響上。
對于公司國際云通信業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢，夢網(wǎng)科技回應(yīng)稱，公司成立了夢網(wǎng)國際通訊，有一批專家加入了夢網(wǎng)，去年7月開始運(yùn)作。業(yè)務(wù)發(fā)展方面，目前快速發(fā)展，收入也從剛開始一個月只有幾十萬增長到了現(xiàn)在一個月600-700萬。
對于5G的行業(yè)進(jìn)度、趨勢、是否會帶來商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，以及對產(chǎn)業(yè)鏈利益分配產(chǎn)生影響等問題。
夢網(wǎng)科技表示，在幾年前就開始布局5G消息，目前增長也很迅速，從平臺側(cè)到服務(wù)側(cè)一體化。富信已經(jīng)具有成果，短信小程序也在不斷發(fā)力；公司不僅自己拓展，也在幫助運(yùn)營商建設(shè)平臺。
公司認(rèn)為，5G消息區(qū)別于傳統(tǒng)短信：平臺化能力，收費(fèi)形式可能有變化。傳統(tǒng)短信門檻較低，只要接入通道就可以。5G消息是一種綜合能力，并且形成生態(tài)，公司希望做的更深、更廣，平臺化也可能帶來毛利率的提升。
而目前，相關(guān)進(jìn)展很快，視頻短信已經(jīng)全覆蓋了，短信小程序這塊已經(jīng)覆蓋了4億用戶，運(yùn)營商也在全面推廣階段，政府、醫(yī)院都開始應(yīng)用。預(yù)計年底會覆蓋6-7億用戶，對應(yīng)覆蓋60-70%的手機(jī)用戶。
至于對產(chǎn)業(yè)鏈利益的分配，公司表示不會受影響。相關(guān)方都屬于是利益的共享方，5G消息帶來更多的交互和便利，有利于企業(yè)或者一些app的喚醒等。
傅鵬博3年前就開始關(guān)注
傳媒行業(yè)整體孱弱了許久，這其中，夢網(wǎng)科技還算強(qiáng)的，但今年以來亦是回撤不止。
不過，睿遠(yuǎn)成長對夢網(wǎng)科技的關(guān)注卻可以追溯到2019年。
公開信息顯示，在2019年年末，傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長價值基金躋身成為了公司第四大流通股東，總持股數(shù)1826.16萬股。(見下圖)
隨后，睿遠(yuǎn)基金開啟“買買買”模式。至2020年三季度時，睿遠(yuǎn)成長價值和趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價值均進(jìn)入前六大流通股東。(見下圖)
但當(dāng)年年報趙楓的退出，而晚些時候，睿遠(yuǎn)專戶進(jìn)場。至去年3季度，睿遠(yuǎn)基金在夢網(wǎng)科技的總持股數(shù)高達(dá)6079.22萬股。(見下圖)
年內(nèi)多位基金經(jīng)理關(guān)注
其實(shí)，年初至今關(guān)注或持有傳媒股的還不止睿遠(yuǎn)，張坤、陸彬、周蔚文都有“涉獵”。
張坤管理的產(chǎn)品的最新年報中，包括分眾傳媒的持倉，后者主要從事電梯框架廣告的經(jīng)營。
周蔚文在年報中提及了一類股票的投資機(jī)會，即困境反轉(zhuǎn)行業(yè)。
周蔚文認(rèn)為，這些行業(yè)股價處于低位，短期經(jīng)營有不確定性，但以兩年左右的維度看，大概率經(jīng)營會恢復(fù)正常，甚至比歷史上景氣年份更好。其中，代表行業(yè)有養(yǎng)殖、餐飲旅游、傳媒、地產(chǎn)等。
陸彬在匯豐晉信最新發(fā)布的“春見”策略會上表示，計算機(jī)、傳媒等行業(yè)的部分公司，近期的吸引力在顯著的上升。
雖然具體標(biāo)的不提供，甚至邏輯也不完全一樣，但傳媒板塊確實(shí)在被大佬們頻頻提及。
關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 機(jī)構(gòu)關(guān)注 投資機(jī)會
