【10:15 道通科技(688208)：高投入陣痛期 堅定布局守云開】
4月30日給予道通科技(688208)買入評級。
盈利預測與投資建議。公司正處新能源業(yè)務拓展的關鍵階段，盈利承壓明顯，該機構(gòu)下調(diào)盈利預測，但近期人民幣匯率貶值、國際運費下降等成本端壓力有所減小，預計2022-2024年公司EPS 分別為1.21 元、1.72 元、2.30 元。考慮到海外充電樁供需缺口巨大，伴隨公司產(chǎn)品線及渠道搭建成熟，后續(xù)有望快速落地放量，該機構(gòu)對公司長期發(fā)展?jié)摿春茫S持“買入”評級。
風險提示：國際貿(mào)易形勢惡化風險；匯率波動風險；原材料價格上漲；新品研發(fā)和出貨進度不及預期；行業(yè)競爭加劇等。
該股最近6個月獲得機構(gòu)26次買入評級、4次推薦評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強勢地位，已評級。
【10:15 行動教育(605098)：業(yè)績穩(wěn)定增長 成本持續(xù)優(yōu)化】
4月30日給予行動教育(605098)買入評級。
盈利預測與投資建議：預計公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為1.9、2.5、3億元，對應的PE 分別為17 倍、13 倍、11 倍。公司未來三年凈利潤年復合增長率為20%，PEG<1，維持“買入”評級。
風險提示：1）校長、濃縮、在線EMBA 等課程招生人數(shù)不達預期的風險；2）公司銷售人員創(chuàng)收不及預期的風險；3）疫情反復排課不及預期的風險。
該股最近6個月獲得機構(gòu)23次買入評級、4次買入-A評級、3次推薦評級、1次增持評級、1次買入評評級。
【10:15 上聲電子(688533)：新品業(yè)務收入快速增長 新能源客戶拓展順利】
4月30日給予上聲電子(688533)買入評級。
盈利預測與投資建議
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、3次增持評級、1次增持評評級、1次推薦評級。
【10:15 海天味業(yè)(603288)2022年一季報點評：消費疲軟增長放緩 優(yōu)渠增效立足長遠】
4月30日給予海天味業(yè)(603288)買入評級。
盈利預測：公司作為調(diào)味品龍頭，在疫情態(tài)勢趨嚴與消費疲軟下仍能保持核心品類穩(wěn)定，醋與料酒品類已初具規(guī)模，有望貢獻可觀的增量，同時渠道優(yōu)化與控本增效并行，靜待利潤拐點的到來。預計2022-2024 年EPS 為1.61、1.89、2.26 元，對應PE 分別為56X、48X、40X。維持“買入”評級。
風險提示：原材料價格波動，食品安全問題，盈利預測不及預期
該股最近6個月獲得機構(gòu)35次買入評級、21次增持評級、10次推薦評級、3次審慎增持評級、2次強烈推薦-A評級、2次增持評評級、2次“推薦”投資評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次強烈推薦評級、1次“買入”投資評級、1次買入-A的投評級、1次買入-B評級、1次買入評評級、1次增持評級。評評級、1次增持-A評級、1次區(qū)間操作評級、1次優(yōu)于大市評級。
【10:15 美凱龍(601828)2022年一季報點評：Q1業(yè)績符合預期 自營商場發(fā)展良好】
4月30日給予美凱龍(601828)買入評級。
投資建議：
公司持續(xù)推進“輕資產(chǎn)，重運營，降杠桿”，同時不斷豐富渠道結(jié)構(gòu)，從多維度進行流量捕獲，預計公司會深入拓展家裝業(yè)務、軟裝業(yè)務、高端家電零售業(yè)務等。該機構(gòu)維持公司的盈利預測不變， 2022-2024 年公司營業(yè)收入為177.96/199.67/220.84 億元，2022-2024 年 公司EPS 為0.6/0.75/0.91 元，對應2022 年4 月29 日4.99 元/股收盤價，PE 分別為8.35/6.66/5.48 倍，維持公司“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)12次買入評級、2次增持評級、1次買入-A的投評級、1次跑贏行業(yè)評級、1次強烈推薦-A評級、1次強推評級。
【10:11 海瀾之家(600398)：尚未恢復疫情前水平 關注去庫存進展】
4月30日給予海瀾之家(600398)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)10次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次強推評級。
【10:11 凱立新材(688269)：收入易受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響 PVC催化劑未來可期】
4月30日給予凱立新材(688269)買入評級。
投資建議：
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)4次買入評級、1次增持評級。
【10:11 深度*公司*芯源微(688037)：保持高速成長 12英寸涂膠顯影機蓄勢待發(fā)】
4月30日給予芯源微(688037)買入評級。
盈利預測及評級：
該股最近6個月獲得機構(gòu)17次買入評級、4次審慎推薦-A評級、3次推薦評級、3次增持評級。
【10:11 天士力(600535)：公允價值變動不影響公司運營 主業(yè)有望逐季向好】
4月30日給予天士力(600535)買入評級。
盈利預測與估值：該機構(gòu)認為隨著集采影響的逐步消化，中藥核心品種重回增長和二線品種放量，2022 年將是公司利潤（扣非后）的拐點之年。
風險提示：中成藥集采降價幅度超預期；金融資產(chǎn)公允價值波動導致歸母凈利潤預測出現(xiàn)偏差；疫情導致藥品銷售低于預期。
該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、3次增持評級。
【10:11 北方稀土(600111)2022年一季報點評：業(yè)績符合預期 全產(chǎn)業(yè)鏈布局進一步強化】
4月30日給予北方稀土(600111)買入評級。
盈利預測及投資建議：預計2022/2023/2024年歸母凈利潤92/122/160億，考慮到稀土行業(yè)高景氣，公司作為輕稀土龍頭，繼續(xù)給予“買入”評級。風險提示：下游需求不及預期風險、政策變化風險、供給超預期風險
該股最近6個月獲得機構(gòu)14次買入評級、4次推薦評級、2次增持評級、2次買入-B評級、1次增持-A評級、1次“推薦”投資評級。
【10:11 菲利華(300395)：費用類攤銷難掩盈利擴張 多品類擴產(chǎn)緊抓景氣紅利】
4月30日給予菲利華(300395)買入評級。
盈利預測與估值：維持買入評級。公司獨供石英纖維關鍵新材料，依托技術創(chuàng)新優(yōu)勢，打破常規(guī)并成功實現(xiàn)配套級別的躍升成為結(jié)構(gòu)分系統(tǒng)供應商，十四五有望切入多款新型號打開長期成長空間；展望未來，公司實質(zhì)布局和加快推進光掩膜版精加工這一更加坡長雪厚的新賽道。預計公司2022-2024 年歸母凈利為5.0、7.0 和9.4 億元，對應的同比增速為35%、40%和35%，當前市值（2022 年4 月29 日，172 億）對應PE 分別為34、24和18 倍，隨公司后續(xù)產(chǎn)業(yè)鏈全方位布局不斷推進落實不排除上調(diào)盈利預測可能性。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)5次買入評級、4次增持評級、1次審慎增持評級。
【10:11 太陽紙業(yè)(002078)：1Q業(yè)績超預期 中長期產(chǎn)能釋放成長可期】
4月30日給予太陽紙業(yè)(002078)買入評級。
盈利預測和投資建議
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)45次買入評級、5次強推評級、4次跑贏行業(yè)評級、4次強烈推薦-A評級、3次推薦評級、2次增持評級、1次增持評評級、1次優(yōu)于大市評級、1次買入-A的投評級、1次買入的投資評級、1次”買入”評評級。
【09:58 昭衍新藥(603127)：22Q1新簽訂單同比增長65%+ 戰(zhàn)略并購2家實驗動物公司強化業(yè)務服務能力】
4月30日給予昭衍新藥(603127)買入評級。
投資建議：
公司作為國內(nèi)最大的藥物安全性評價龍頭,未來將通過區(qū)域化多點布局深耕國內(nèi)安評市場,同時借助美國Biomere 平臺實現(xiàn)國內(nèi)外業(yè)務協(xié)同發(fā)展。該機構(gòu)判斷未來3-5 年公司將受益于國內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)繁榮以及國際化帶來市場空間擴容等因素保持高速增長。在不考慮擬并購2 家實驗動物模型的基礎上, 略微調(diào)整前期盈利預測, 即22-24 年營收從21.04/30.16/41.52 億元 為21.62/30.46/40.21 億元,EPS從2.00/2.69/3.55 元調(diào)整為2.04/2.71/3.45 元,對應2022年04 月28 日91.62 元/ 股收盤價, PE 分別為44.96/33.83/26.58 倍,維持“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)27次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、1次增持評評級、1次買入評級。評評級。
【09:58 榮泰健康(603579)2022一季報點評：2022Q1收入穩(wěn)健增長 盈利能力短期承壓】
4月30日給予榮泰健康(603579)買入評級。
投資建議:公司深耕按摩椅領域,“榮泰”和“摩摩噠”雙品牌覆蓋多價格段市場,持續(xù)打造品牌年輕化,國內(nèi)推進渠道建設,海外布局多個市場,維持“買入”評級。該機構(gòu)預計,2022-2024 年公司歸母凈利潤為3.14/3.87/4.42 億元,對應EPS 為2.24/2.77/3.16 元,當前股價對應PE 為10.47/8.48/7.43 倍。
風險提示:新冠疫情反復、行業(yè)競爭加劇、原材料成本波動、海運運力緊張、匯率波動等。
該股最近6個月獲得機構(gòu)8次買入評級、2次買入-A的投評級、1次強推評級、1次中性評級。
【09:58 深度*公司*北方華創(chuàng)(002371)：保持高成長 受益半導體設備國產(chǎn)化和平臺化】
4月30日給予北方華創(chuàng)(002371)買入評級。
盈利預測及評級：
該股最近6個月獲得機構(gòu)28次買入評級、5次增持評級、3次強推評級、2次審慎推薦-A評級、2次強烈推薦評級、2次推薦評級、1次審慎增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 三七互娛(002555)：業(yè)績增長強勁 員工持股彰顯信心】
4月30日給予三七互娛(002555)買入評級。
盈利預測與投資建議。公司堅定執(zhí)行“精品化+多元化+全球化”戰(zhàn)略，長線運營能力逐步提升。精品化方面，自研卡牌《斗羅大陸：魂師對決》為精品化戰(zhàn)略打下堅實基礎；多元化方面，公司圍繞“MMO+SLG”
風險提示：版號風險、流水不及預期風險、行業(yè)競爭加劇風險。
該股最近6個月獲得機構(gòu)47次買入評級、7次增持評級、3次強烈推薦-A評級、3次審慎增持評級、3次推薦評級、2次優(yōu)于大市評級、2次買入-A評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次跑贏行業(yè)評評級、1次買入評評級、1次"買入"評級。
【09:58 東方電子(000682)2022Q1點評：Q1符合預期 預計全年維持高增】
4月30日給予東方電子(000682)買入評級。
投資建議：
公司業(yè)務產(chǎn)品完全對標南瑞，十四五期間隨著國網(wǎng)、南網(wǎng)加大加快投資，該機構(gòu)認為公司業(yè)績將持續(xù)增長。維持公司2021 年報點評中的盈利預測，該機構(gòu)給予22-24 年營收預測為53.4/66.1/81.9 億元，22-24 年歸母凈利潤預測4.52/6.25/8.05 億元，每股收益（EPS）預測0.34/0.47/0.60 元，對應2022 年4 月28 日5.06 元/股的收盤價，PE 分別為15/11/8 倍，強烈推薦，維持“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)6次買入評級。
【09:58 海螺水泥(600585)：22Q1需求承壓 行業(yè)錯峰機制下顯韌性】
4月30日給予海螺水泥(600585)買入評級。
投資建議：
維持盈利預測不變。預計2022-2024 年，公司收入1692.6/1719.1/1741.7 億元，EPS6.30/6.54/6.75 元，對應4 月28 日40.1 元收盤價6.37/6.13/5.94x PE。考慮到H2 基建穩(wěn)增長力度可能增強，小幅提升估值至7.5x2022E PE，對應提升目標價至47.25 元（原：44.10 元），維持“買入”評級。
風險提示：
該股最近6個月獲得機構(gòu)18次買入評級、6次增持評級、5次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級。
【09:58 海爾智家(600690)2022年一季報點評：盈利能力穩(wěn)步提升 股權激勵彰顯信心】
4月30日給予海爾智家(600690)買入評級。
投資建議：預計公司2022-2024年歸母凈利潤為156.94/185.12/213.10億元，維持“買入”評級。
風險提示：疫情反復影響跨境運輸，原材料價格波動，行業(yè)競爭加劇。
該股最近6個月獲得機構(gòu)71次買入評級、6次增持評級、5次強推評級、4次優(yōu)于大市評級、4次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次“買入”投資評級、1次公司評評級。
【09:58 西部超導(688122)：無愧于航空金屬材料領跑者】
4月30日給予西部超導(688122)買入評級。
2022Q1 業(yè)績超預期：盡管在2022 年年初，由于西安疫情公司生產(chǎn)活動受到了一定影響，產(chǎn)品上游原材料海綿鈦價格高位橫盤，電解鎳價格不改上行趨勢，但公司通過規(guī)模化效應提升以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，依然實現(xiàn)了營收和盈利雙雙環(huán)比增長，一季度毛利率為40.8%（環(huán)比+6.1pct）。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額在2022Q1 同比下降739%，主要是受購買原材料接受勞務支出增加的影響。從長期來看，該機構(gòu)認為原材料端的價格波動對公司業(yè)務的影響有望在產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的進程下被逐步削弱。2021 年年度報告中顯示，公司于2021年10 月認購金鈦股份新增的216 萬股股份，與上游原材料供應商形成戰(zhàn)略合作關系，以確保原材料高端海綿鈦能夠保質(zhì)保量穩(wěn)定供應。因此，該機構(gòu)對公司未來在成本端的控制能力持樂觀態(tài)度； 募投項目持續(xù)推進，打開中長期成長空間：據(jù)公司2021 年11 月公告，公司通過定向增發(fā)募集資金20.13億元，其中擬投入9.71 億元于“航空航天用高性能金屬材料產(chǎn)業(yè)化項目”，項目計劃在2024 年建成后共計增加5050 噸鈦合金年產(chǎn)能及1500 噸高溫合金年產(chǎn)能，同時進一步提升高性能高溫合金材料穩(wěn)定批產(chǎn)能力；擬投入4.74 億元于“高性能超導線材產(chǎn)業(yè)化項目”和“超導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心”，前者預計于2023 年項目建成后，公司MRI 用超導線材年產(chǎn)能將達到2000 噸，后者有望推動低溫超導線材的產(chǎn)業(yè)化進程。隨著三項主營產(chǎn)品的擴產(chǎn)計劃齊頭并進，公司的核心競爭力得以穩(wěn)步提升，中長期成長空間將逐步打開； 投資建議：伴隨著國防現(xiàn)代化建設提速以及關鍵材料的國產(chǎn)替代趨勢，航空裝備領域的景氣度將持續(xù)升溫，國內(nèi)高端鈦合金和高溫合金材料將維持供不應求的狀態(tài)。因此，公司的新增產(chǎn)能能夠被完全消化，未來業(yè)績有望受益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)模化效應的提升而保持高速增長。預計公司2022-2024 年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為37.2/49.2/60.7 億元，同比增長27%/32%/23%，實現(xiàn)歸母凈利潤分別為9.55/13.4/17.2 億元，同比增長29%/40%/29%，對應PE 37X/26X/20X，維持“買入”評級。
風險提示：原材料價格抬升風險、募投項目不及預期、下游需求及國產(chǎn)替代進程不及預期、疫情影響超預期等。
該股最近6個月獲得機構(gòu)9次買入評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次推薦評級、2次增持評級、1次強烈推薦-A評級。
